Frihandelsavtalet skulle öppna den europeiska marknaden för australiska jordbruksprodukter, medan Australien å sin sida skulle få tillgång till den europeiska marknaden för industri- och tjänstesektorer.
Australiens handelsminister Don Farrell var fast besluten att sluta en affär som skulle vara fördelaktig för de australiska bönderna. Han ville ha fler eftergifter för att öka exporten av australiskt kött och mejeriprodukter till Europa. EU var dock inte villigt att gå längre än det ursprungliga erbjudandet.
Det här är inte första gången förhandlingarna fastnar. För några år sedan var även australiensarna missnöjda med EU:s erbjudande, vilket ledde till ett misslyckande. Den här gången hade australiska bönder pressat sin regering att endast acceptera ett gynnsamt handelsavtal. Hellre inget avtal än ett dåligt avtal, sade de.
Medan EU och Australien fortfarande förhandlar, har Nya Zeeland förra veckan slutit ett handelsavtal med EU. Avtalet mellan EU och Nya Zeeland är av stor betydelse eftersom det kommer att underlätta den ömsesidiga handeln och minska importtullar. Detta har väckt oro bland australiska bönder, eftersom det kan försvaga deras konkurrenssituation.
Med den nuvarande återvändsgränden mellan EU och Australien och det framgångsrika handelsavtalet mellan EU och Nya Zeeland, kommer de kommande veckorna vara avgörande för framtida handelsrelationer mellan dessa länder. Det är tydligt att mycket arbete återstår för att nå ett avtal som är fördelaktigt för båda parter.