Beslutet kommer efter hård press från bönder och jordbrukssektorn som hävdade att den nya skatten skulle underminera deras konkurrenskraft på internationella marknader. Jordbruket i Nya Zeeland står för nästan hälften av landets export.
Nya Zeeland skulle ha blivit det första landet i världen att begränsa klimatpåverkan med en CO2-skatt per hektar jordbruksmark. Där har även Danmark arbetat i flera år och ska senast denna månad besluta om en sådan skatt ska införas.
Den nyzeeländske premiärministern Christopher Luxon meddelade att jordbrukssektorn undantas från Emissions Trading Scheme (ETS) för handel med utsläppsrätter. Enligt nyzeeländska myndighetsuppgifter står metan från får, kor och andra djur för ungefär 42 % av de totala utsläppen.
I stället inrättas en ny arbetsgrupp som ska fokusera på alternativa metoder för att minska utsläppen. Även inom Europeiska unionen pågår arbete med planer för att inkludera stora jordbruksföretag i ETS-systemet.
Labour-oppositionen har starkt kritiserat beslutet och varnar för att det i slutändan kommer att skada Nya Zeelands internationella anseende och ekonomiska framtid. Enligt Labour riskerar Nya Zeeland att förlora sin konkurrensfördel på marknader där användare och konsumenter allt mer värdesätter hållbarhet och miljövänlig produktion.
Det är möjligt att Danmark nu blir föregångare med att införa en CO2-skatt per hektar jordbruksmark. De danska regeringspartierna är överens om att en sådan skatt ska införas. Den trepartsöverläggning ('tripartieten') mellan stat, näringsliv och samhälle ska fatta beslut om detta denna månad, enligt den rådande planen.