De fleste tilfælde fandt sted på skibsruten Kina - Grækenland - Italien, med havnen i Piraeus som hovedindførselssted og Italien som den vigtigste endelige destination.
De første tilfælde, der blev opdaget, stammer fra midten af sidste år. Siden da er der under ledelse af EU's anti-svindelkontor OLAF sat en stor indsats i gang i samarbejde med toldmyndighederne i otte EU-lande.
Tilbagebetalingskrav for moms sker typisk med varer, der kommer ind i EU via ét medlemsland, men som har et andet EU-land som endelig destination. Momsen skal så betales til det andet EU-land, men den pågældende handelspartner er i mellemtiden gået konkurs eller er forsvundet.
Som en yderligere sidegevinst ved denne operation blev også to store partier af forfalskede varer beslaglagt. De indeholdt 127.000 forfalskede hatte og beklædningsgenstande samt 4 millioner pakker cigaretter.
Den græske havn Piraeus ejes fuldt ud af det kinesiske transportselskab Cosco, som i 2016 købte kajerne og havnefaciliteterne for flere milliarder euro, da Grækenland under bankkrisen truede med totalt kollaps.
Grækenland måtte dengang under pres fra EU's finansielle tilsynsmyndigheder skære kraftigt ned og reformere økonomien grundigt. Det kinesiske Cosco købte alle havnerettigheder og investerede kraftigt i to nye containerterminaler, og nu er Piraeus Europas fjerde største containerhavn.
Skaden som følge af momsbedrageri anslås i Bruxelles til 50 milliarder euro. Derudover er der hundrede millioner euro i skader som følge af andre bedrageriske forhold, som snyd med tilskud eller korruption.
En tidligere grænseoverskridende efterforskning foretaget af europæiske anklagere, OLAF og nationale politistyrker opklarede efter nogle måneder et netværk af hundreder af personer og flere tusinde virksomheder. De havde begået momsbedrageri for 2,2 milliarder euro. Dette var den største moms-karrusel, der nogensinde er blevet afsløret i EU.