Suurin osa tapauksista tapahtui merireitillä Kiina - Kreikka - Italia, jossa Pireuksen satama oli tärkein tuontipiste ja Italia tärkein lopullinen määränpää.
Ensimmäiset paljastetut tapaukset ajoittuvat viime vuoden puoliväliin. Tämän jälkeen Euroopan unionin petostentorjuntaviraston OLAFin johdolla käynnistettiin suuri operaatio yhteistyössä kahdeksan EU-maan tulliviranomaisten kanssa.
Arvonlisäveron palautuksen hakeminen tapahtuu yleensä tavaroiden saapuessa EU:n alueelle yhden jäsenvaltion kautta, mutta tavarat ovat lopullisesti osoitettu toiseen EU-maahan. Arvonlisävero tulisi maksaa kyseiselle toiselle EU-maalle, mutta kauppias on tällöin usein jo konkurssissa tai kadonnut jäljettömiin.
Tämän operaation sivutuotteena takavarikoitiin myös kaksi suurta erää väärennettyjä tavaroita. Niihin kuului 127 000 väärennettyä hattua ja vaatetta sekä 4 miljoonaa savukepakkausta.
Kreikan Pireuksen satama on kokonaan kiinalaisen kuljetusyritys Coscon hallussa, joka osti laiturit ja satamapalvelut useilla miljardeilla euroilla vuonna 2016, kun Kreikka uhkasi mennä kokonaan konkurssiin pankkikriisin aikana.
Kreikan oli silloin Euroopan unionin talousvalvojien painostuksesta leikattava voimakkaasti menojaan ja uudistettava talous perusteellisesti. Kiinalainen Cosco osti kaikki satamaoikeudet, investoi voimakkaasti kahteen uuteen konttiterminaaliin, ja nykyisin Pireus on Euroopan neljänneksi suurin konttisatama.
Arvonlisäverohuijauksesta aiheutuviksi vahingoiksi Brysselissä arvioidaan 50 miljardia euroa. Lisäksi muita petollisia tekoja, kuten tukien väärinkäyttöä tai korruptiota, on aiheutunut satojen miljoonien eurojen vahingot.
Aiemmasta EU:n syyttäjien, OLAFin ja kansallisten poliisiviranomaisten yhteistyönä toteutetusta rajatylittävästä tutkinnasta paljastui muutaman kuukauden kuluessa satojen ihmisten ja useiden tuhansien yritysten verkosto. He olivat yhdessä syyllistyneet 2,2 miljardin euron arvonlisäverohuijaukseen, joka oli suurin koskaan EU:ssa paljastettu arvonlisäverokierre.